嘿，各位未來想去日本大買特買、或是正在煩惱手上日幣要不要出清的朋友們，大家好！最近是不是總聽到有人在嚷嚷：「哎呀，日幣怎麼又更便宜了？到底還會不會更低啊？」別急別急，這篇文章就是要來跟大家聊聊這個讓台灣人又愛又恨的「日幣最低」話題，用最輕鬆、最生活化的方式，把複雜的財經八卦都攤開來講清楚！
說到日幣，它最近的表現，簡直就像坐了一趟「直達谷底」的雲霄飛車，而且還在緩慢下探中。從日圓兌新台幣的匯率來看，簡直是讓大家驚掉下巴，一再刷新大家記憶中的新低紀錄。回頭看看，台灣銀行現金賣出價好幾次都跌到0.2055、0.2067，甚至接近歷史最低點0.2046與0.2049。你可能覺得這數字沒什麼，但實際換算一下就很有感了：如果你拿新台幣10萬元去換日圓，最近能比之前多換到大約5萬到5.8萬日圓！這多出來的錢，都夠你在日本多吃好幾頓燒肉、多買幾件衣服了，是不是光聽就心癢癢？難怪根據統計，2024年光是台灣就有超過600萬人次衝日本玩，消費金額高達10936億日圓，排名第二，可見這日圓貶值對台灣人有多大的吸引力！
那麼，為什麼日幣會這麼「不爭氣」呢？其實背後有幾位「幕後推手」。最主要的就是日本央行（也就是日本的中央銀行）自從2022年以來，一直堅持他們的「貨幣寬鬆政策」。白話一點說，就是他們印了更多鈔票，讓市場上的錢變多，結果日圓的價值自然就跟著往下掉了。你想想看，一堆人都穿一樣的限量版球鞋，那這雙鞋還會多稀有、多值錢嗎？差不多就是這個道理。
而另一個讓日圓「抬不起頭」的原因，就是日本和美國之間的巨大「利差」。你可能聽過「套利交易」這個詞，聽起來很專業，但其實就像一個簡單的借貸遊戲。美國聯準會（Federal Reserve，美國的中央銀行）因為通膨問題，很早就開始升息，把利率拉得高高的，像個存款利息超好的銀行。而日本央行呢，卻長期維持著超低的利率，甚至一度是負利率，借錢幾乎不用利息。這時候聰明的投資人就會想：「欸，我在日本借便宜的日圓，然後拿去美國投資高利率的資產，賺了利息差再還回去，這中間的利潤不就白白撿到嗎？」於是，大量資金就從日圓流向美元，造成日圓被瘋狂拋售，當然就一直跌跌不休了。這個「利差」就像是磁鐵一樣，把錢都吸到利率高的地方去了。
日本央行也不是沒做過努力，他們也知道日圓跌得太慘，國內物價都飛漲了。在2024年3月19日，日本央行終於結束了長達17年的負利率政策，把政策利率從-0.1%調高到0%到0.1%之間，這是他們17年來第一次升息！聽起來是個大動作吧？但市場卻沒什麼反應，日圓反而因為跟美國公債的利差還是太大，繼續往下跌。到了2024年7月31日，他們又升息了15個基點到0.25%，日圓雖然短暫走高，但很快又跌了回來。然後在9月20日，他們又暫停升息了，維持在0.25%不變。日本央行行長植田和男也說了，如果未來經濟和通膨的趨勢符合他們的預期，他們會繼續升息。但這就表示，未來日圓的走勢，還是得看日本央行的臉色。像瑞銀經濟學家就預測他們可能會在202x年12月升息，而匯豐經濟學家則更早，預期在202x年1月就會把利率調到0.50%。更值得注意的是，日本央行還考慮從2026年4月開始，逐步縮減公債的購買規模，這也意味著他們可能會逐步收緊銀根。
說到日圓的歷史，它可不是一直都這麼「小鳥依人」的。在二戰後，它曾經慘到1美元可以換600日圓！但後來，日圓可是在國際舞台上風光過。像是1985年的「廣場協議」之後，日圓就曾經大幅升值，到了1995年甚至達到80日圓兌1美元的歷史高點。那時候日圓可比現在值錢多了，去日本玩可沒有現在這麼划算。在台灣，日圓兌新台幣的歷史高點出現在2013年，那時候1日圓可以換到新台幣0.2812元，而且還在0.26到0.28之間維持了整整七年！而從2021年開始，日圓兌新台幣已經連續三年創下歷史新低，真的是讓大家跌破眼鏡。所以，當你問「日幣最低」是不是已經到了？從歷史來看，它確實是在近期的歷史低點徘徊，雖然跟二戰後的超低點不能比，但在近代，它確實很便宜了。
未來日圓的匯率會怎麼走，就像猜謎語一樣，沒有人能百分之百說準，但我們可以看看幾個重要的線索。首先是「通膨」，也就是消費者物價指數。如果日本的物價持續上漲，那麼日本央行為了穩定物價，很可能就會被迫升息，這樣一來，日圓就有機會升值。反過來說，如果通膨停滯不前，那日圓可能就沒那麼容易漲回來。再來是「經濟增長數據」，也就是國內生產總值（GDP）和採購經理人指數（PMI）這些指標。如果日本經濟表現強勁，當然有利於日圓升值；但如果經濟放緩，那就對日圓不利了。
當然，日本央行行長的一句話、一個動作，短期內都會對日圓匯率產生巨大影響，所以他們的言論也是重要的風向球。此外，國際市場的情勢也扮演關鍵角色。如果美國聯準會開始降息，那麼美日之間的利差就會縮小，那些進行套利交易的資金可能會開始平倉，把錢從美元撤回來，部分資金流回日本，日圓就有機會升值。還有一些突發狀況，像是金融危機或地緣政治事件（例如以巴衝突），這些「黑天鵝」事件反而可能讓大家覺得日圓是個「避險貨幣」，資金會回流日本，造成日圓升值。這就像在亂世中，黃金常常會被搶購一樣。
那麼，對於我們這些想去日本玩、或是想投資日圓的普通老百姓來說，該怎麼做才好呢？
首先，了解一下怎麼換匯。日圓換算其實很簡單，你用新台幣去買日圓，可以看銀行的「現金匯率」或「即期匯率」。「現金匯率」就是你拿實體鈔票去櫃檯換，「即期匯率」則是透過網路銀行等非現金交易。銀行通常會低價買入日圓、高價賣出日圓，這是他們的利潤來源。如果你是把日圓換回台幣，那匯率計算方式就相反了。
換匯建議方面，既然現在日圓處於相對低點，而且大部分分析師也認為短期內不會再大幅貶值，甚至長期看好會升值，那麼有個「分批兌換」的小撇步就很有用了。你可以把想換的金額分成幾次，在匯率稍微波動時，分批買入，這樣就不會一次壓寶在最高點或最低點，可以降低風險。就像買股票一樣，你不會把所有資金都丟進去，而是慢慢分批買。同時，也要比較一下各家銀行的匯率，有些銀行如台灣銀行、兆豐銀行、土地銀行、郵局等，通常不收手續費，而有些銀行如永豐銀行、元大銀行、新光銀行等，可能會收取新台幣100元的手續費，國泰世華甚至可能收200元。這些小錢累積起來，也是一筆不小的差異喔！
如果你手上已經有日圓現金，我會建議你先別急著把它換回台幣。畢竟日本是台灣人最愛的旅遊地之一，而且日圓鈔票也不像有些國家的貨幣容易改版或作廢，放著以後去日本玩還是能用得上，說不定哪天日圓升值了，你還能賺一波呢！
當然，任何與「錢」有關的事情都伴隨著風險，外匯交易也不例外。特別是在這種匯率波動劇烈的時期，學習一些風險管理策略就很重要了。其中一個很實用的工具叫做「止損單」。聽起來好像很專業，其實它就像是給你的投資設一個「安全閥」。你可以預先設定一個價格，一旦市場價格跌到這個水平，系統就會自動幫你平倉，把損失控制在你可以接受的範圍內。這就像你玩遊戲，在血量掉到一定程度時，會自動觸發補血或撤退一樣。止損單又分成「固定止損」和「移動止損」。固定止損就是你設定一個固定點位，不管市場怎麼變，只要觸碰到這個點位就止損。而移動止損則更聰明一點，當你的日圓賺錢了，匯率往有利的方向移動時，你的止損點也會跟著調整，這樣可以鎖住一部分的利潤，確保你不會把賺到的錢又全部吐回去。但設定止損點也要小心，別設得太接近當前市場價格，不然匯率稍微波動一下，你的單子就可能被頻繁觸發了。
總結來說，日圓目前的匯率確實處於一個歷史上的相對低點，對於想赴日旅遊或消費的民眾來說，確實是個撿便宜的好時機。雖然短期內可能還會有小幅波動，但許多分析師都認為，日圓持續大幅貶值的可能性已經不高，長期來看，隨著日本央行政策的調整、美國聯準會未來降息的可能性以及套利交易的資金回流，日圓有機會止跌回升。
⚠️ 但我要提醒大家，即使日圓看似「日幣最低」，便宜得不得了，也請記得，外匯市場永遠充滿變數。如果你手上的資金流動性不高，也就是說，這筆錢是你未來短時間內可能會急用到的，那在換匯或進行外匯交易前，請務必再三評估自己的風險承受能力。千萬不要因為一時的衝動，把不該動用的資金投入其中。保持警惕，理性分析，才能在這個變幻莫測的金融市場中，穩穩地保護自己的荷包喔！